水泥制造业市场分析

　第一节 行业概况

　　一、行业简介

　　水泥是一种粉状水硬性无机胶凝材料。加水搅拌后成浆体，能在空气中硬化或者在水中硬化，并能把砂、石等材料牢固地胶结在一起。早期石灰与火山灰的混合物与现代的石灰火山灰水泥很相似，用它胶结碎石制成的混凝土，硬化后不但强度较高，而且还能抵抗淡水或含盐水的侵蚀。长期以来，它作为一种重要的胶凝材料，广泛应用于土木建筑、水利、国防等工程。水泥产品按用途及性能划分一般分为通用水泥和特种水泥，具体用途分类如下：

　　通用水泥：一般土木建筑工程通常采用的水泥。通用水泥主要是指：GB175-2007规定的六大类水泥，即硅酸盐水泥、普通硅酸盐水泥、矿渣硅酸盐水泥、火山灰质硅酸盐水泥、粉煤灰硅酸盐水泥和复合硅酸盐水泥。

　　特种水泥：具有特殊性能或用途的水泥，如G级油井水泥、快硬硅酸盐水泥、道路硅酸盐水泥、铝酸盐水泥、硫铝酸盐水泥等等。

　　水泥制造业上游原材料主要为石灰石原料、黏土质和熟料;下游需求主要为房地产、基础设施和农村建设。水泥制造环节主要是通过原材料加工为生料到熟料再到水泥的过程。

　　二、中国水泥制造行业发展历程

　　我国的水泥工业发展较晚。改革开放以来，我国水泥工业开始了起步探索阶段，到水泥工业蓬勃发展，再到近年来的绿色化改造阶段，总共经历了如下五个阶段：

　　1978-1984——起步探索阶段：1979年我国水泥可研队伍恢复，随后由日本进口设备后引进技术；至1982年，政策明确了发展水泥工业的方向，确定工艺路线。

　　1985-1995——市场经济转换阶段：1985年我国以计划经济向市场经济模式转换来解决水泥短缺问题，具体举措包括科技攻关、节能改造、引进外资，调整水泥行业结构等。

　　1996-2000——改造提升阶段：扭转供不应求局面；亚洲金融危机后整改成效，1998年水泥行业增速逐步提高。

　　2001-2010——跨越发展阶段：进入世贸组织后，中国经济开始快速增长，基建需求不断增加，水泥行业获得政策支持。以海螺水泥的发展为引领，行业技术获重大突破、技术结构调整，产量增建达到巅峰。

　　2011至今——集约发展阶段：淘汰落后设备，调整供需平衡去量产。2014年提出水泥错峰生产。推动供给侧改革，去产能拓展市场。

　　第二节 行业市场情况

　　我国水泥制造行业水泥产量来看，尽管行业起步晚，但是行业发展迅速，截止到目前我国水泥产量已经连续36年位居世界水泥产量第一。在上世纪70年代我国水泥产量还只有美国的三分之一，仅占世界水泥总产量的4%；到改革开放后，国内水泥产量快速上升，到1985年时候，我们的水泥产量已经达到了1.5亿吨。然而近些年来随着行业产能过剩，以及国内水泥产能置换和错峰生产政策的出台，水泥制造行业产量略有下降。根据数据显示，从2016年到2021年我国水泥产量呈现波动下降，从24.03亿吨下降至了23.63亿吨。

　　我国水泥行业经历跨越式快速发展后也造就了业内企业的快速扩张，然而行业集约发展阶段后，供给侧改革下大批低端水泥产能被淘汰，再加上近些年来，政策严禁新增产能、生产标准趋严，一些竞争力不强的企业也被兼并重组或淘汰，从行业相关企业数量来看，从2010年到2019年，国内水泥企业数量便从约5100家降至约2400家。与此同时，行业龙头企业话语权与协同能力提升，竞争格局出现了强者更强局面。而且，从全球的水泥企业产能来看，当前全球排名前三的水泥企业中，中国建材以5.14亿吨的水泥产能排名第一，海螺集团也以3.09亿吨的水泥产能挤入世界前三。国内水泥制造行业龙头企业也成为了全球水泥制造行业的的龙头企业。

　　第三节 行业发展趋势

　　当前，我国提倡可持续发展，水泥行业己经发展到了全行业产能过剩的阶段，需要进行大规模结构调整与产业升级。未来水泥行业的发展应该执行“控制总量，调整结构"的政策。即在总量上应满足社会的需求，同时改进水泥行业的产业结构，取缔小的水泥生产企业，支持大企业的发展壮大提高他们的竞争力。未来产品质量不稳定和环保不达标的落后的生产线将会被淘汰，新工艺会被广泛运用。水泥企业也会从数量型向质量型转变，由粗放型向集约型转变。最终形成以大集团为主导的区域性市场格局，使产业由追求量的增加转变为追求价值的增长。

　　企业的科技创新能力，对实现产业开级和培育新的经济增长点至关重要。我国水泥行业要把技术创新放在重要位置，水泥生产企业一方面要建立和完善整体的自主创新体系，建立创新平台，加大自主创新投入，另一方面积极引进先进的人才与技术，加大集成创新力度。用先进的技术、新的工艺和新设备改造传统的产业。要密切的关注世界科技发展的动向和市场的需求，在节约能源和资源、减少环境污染等方面来提高产品的质量。

　　虽然我国水泥行业整体产能过剩，但是大部分都是普通水泥，优质水泥很少，导致优质水泥的缺口很大。而且混凝土的强度等级和水泥的质量也有很大关系，混凝士强度每提高一个等级，水泥和钢筋的用量就会减少百分之十到百分之十五。采用优质的水泥减少了资源的使用量，符合我国节能减排的政策和可持续发展的标准.

　　水泥行业的绿色工业是指水泥企业不对人类社会和环境带来负面的影响同行是又做出贡献。未来我国的水泥工业一定会向绿色工业发展。首先要最大限度的提高资源的利用率，从现在的水泥生产技术要求来看，并不需要非常优质的原料，可以采用较低品质的原材料来代替黏土和石灰石的配料，以起到节约资源的作用。其次是采用绿色和可燃废弃物燃料，充分的利用再生资源，并加强余热的利用，利用余热发电，最终达到可持续发展的要求。最后要加强对污染物的处理。各个水泥生产企业都要强制性的安装运行可靠、收尘效率高的电收尘器，减少粉尘的排放，减少对大气的污染，最终实现水泥产业的绿色工业，这样水泥企业才能存活得更长久。

　　总的来说，我国水泥制造行业进入集约发展阶段后，行业开始进行“控产量、去产能”供给侧改革。一方面，通过严禁新增、协同限产、错峰生产等行业政策手段不断去产量；另一方面，行业联合政府部门提出更高的环保标准、能耗标准、行业技术指标等，增强对于产能的进一步约束，以此提升了行业的门槛并淘汰落后产能。例如2021年11月我国发改委发布《高耗能行业重点领域能效标杆水平和基准水平（2021年版）》，其中规定，水泥熟料能效标杆水平为100千克标准煤/吨，基准水平117千克标准煤/吨，到2025年水泥制造行业能效标杆水平以上的熟料产能比例达到30%，能效基准水平以下熟料产能基本清零；再例如2021年12月工信部等发布《“十四五”原材料工业发展规划》要求到2025年水泥产品单位熟料能耗水平降低3.7%。

　　总体来讲，现在国内水泥制造行业仍然是处在过剩阶段，预计“十四五”期间国内水泥制造行业落后产能将继续进行减量置换，国内水泥整体产能也将进一步压缩。另外，就行业下游需求端来看，近些年来国内房地产景气度下降，水泥需求也尚未出现明显复苏，但是，在2021年12月中央经济工作会议提出“适度超前开展基础设施投资”，同期全国发展和改革工作会议提出“扎实推进’十四五’规划102项重大工程项目建设”。因此预计新基建将有望支撑起行业的需求市场。未来，在行业产能将继续压缩，新基建支撑市场需求背景下，业内龙头企业将更容易中标，并占据更多市场份额，行业的集中度也将进一步提高，强者恒强局面将得以延续。